'छोटे से लेकर बड़े मूल्य वाले स्वर्ण ऋणों में भारी बदलाव जारी है': जॉर्ज अलेक्जेंडर मुथूट
India News Live, Digital Desk : मुथूट फाइनेंस को उम्मीद है कि वित्त वर्ष 2027 में सोने के ऋणों की मजबूत मांग जारी रहेगी, जिसका मुख्य कारण असुरक्षित ऋण देने की सख्त नीतियां, सोने की बढ़ती कीमतें और छोटे व्यवसायों की बढ़ती ऋण आवश्यकताएं हैं। प्रबंध निदेशक जॉर्ज अलेक्जेंडर मुथूट ने नारायणन वी को बताया कि सोने की ऊंची कीमतें ग्राहकों को बड़े ऋणों की ओर धकेल रही हैं, हालांकि कंपनी छोटे ऋण खातों में ग्राहकों की कमी देख रही है।
वित्त वर्ष 2026 में गोल्ड लोन एयूएम 50% बढ़कर 1.54 लाख करोड़ रुपये हो गया, जबकि सक्रिय ग्राहकों की संख्या में क्रमिक गिरावट आई। इस प्रवृत्ति के पीछे क्या कारण है
हमने 10,000-30,000 रुपये की छोटी ऋण श्रेणियों में लगभग 15 लाख ग्राहक खो दिए, लेकिन 50,000 रुपये, 1 लाख रुपये और 2 लाख रुपये जैसी बड़ी ऋण श्रेणियों में लगभग उतनी ही संख्या में नए ग्राहक जोड़े। यही पोर्टफोलियो में हो रहा बदलाव है। जो ग्राहक पिछले साल 10,000 रुपये का ऋण ले चुका था, वह अब सोने की कीमतों में वृद्धि के कारण 50,000 रुपये या 1 लाख रुपये का ऋण लेने आ सकता है।
इसी वजह से 10,000-20,000 रुपये के सेगमेंट में ग्राहकों की संख्या में गिरावट देखने को मिलती है। यह बदलाव हर चार महीने में होता है। नए ऋण भी उच्च ऋण-मूल्य अनुपात पर दिए जा रहे हैं। उदाहरण के लिए, यदि किसी व्यक्ति ने पिछले वर्ष 10 ग्राम सोना गिरवी रखकर 1 लाख रुपये का ऋण लिया था, तो इस बार सोने की कीमतों में वृद्धि के कारण उसे उसी राशि के लिए केवल 6 ग्राम सोना गिरवी रखने की आवश्यकता हो सकती है। यही कारण है कि मुथूट फाइनेंस के पास मौजूद सोने की मात्रा भी वित्त वर्ष 2025 में 208 टन से घटकर वित्त वर्ष 2026 में 196 टन हो गई है।
केंद्र सरकार ने सोने के आयात को कम करने और शुल्क को 6% से बढ़ाकर 15% करने की बात कही है। चूंकि हम सोने की खरीद या सोने की सिल्लियों के लिए वित्तपोषण नहीं करते हैं, इसलिए इसका मुथूट फाइनेंस पर सीधा असर नहीं पड़ता। लेकिन शुल्क वृद्धि का सोने के ऋण पर एक सकारात्मक प्रभाव पड़ा है। जब भी शुल्क बढ़ता है, सोने की कीमतें भी बढ़ जाती हैं। शुल्क में 9% की वृद्धि हुई और तुरंत ही सोने की कीमतों में भी लगभग 9% की वृद्धि हो गई। खबरों के अनुसार, भारतीय घरों में 25,000-30,000 टन सोना है। यदि इसे देश में परिवारों की संख्या से विभाजित किया जाए, तो प्रत्येक परिवार के पास लगभग 10-20 लाख रुपये मूल्य का सोना है। पिछले 10 वर्षों में सोने की कीमतें दोगुनी हो गई हैं, जिसका अर्थ है कि भारतीय अधिक समृद्ध हुए हैं। सोने की कीमतों में वृद्धि के साथ, लोग यह महसूस कर रहे हैं कि उनके पास एक बहुत ही मूल्यवान संपत्ति है और वे इसे भुना रहे हैं। इसलिए, भविष्य में सोने के ऋण व्यवसाय के लिए अच्छे अवसर हैं।
वित्त वर्ष 2027 के लिए आपकी एयूएम वृद्धि का दृष्टिकोण क्या है
इस साल गोल्ड लोन की मांग में ज़बरदस्त उछाल आने की संभावना है क्योंकि बैंक असुरक्षित पर्सनल लोन पर सख्ती बरत रहे हैं। माइक्रोफाइनेंस संस्थाएं भी लोन देने में सतर्क हो रही हैं, और हमने अपनी माइक्रोफाइनेंस सहायक कंपनी के लोन का आकार भी कम कर दिया है। हमारे कार्यबल का 90% हिस्सा असंगठित क्षेत्र के गैर-वेतनभोगी लोगों का है। उनके लिए पर्सनल लोन प्राप्त करना आसान नहीं है। बैंक भी MSMEs को लोन देने में हिचकिचा रहे हैं, जबकि इन छोटे व्यवसायों को अतिरिक्त पूंजी की आवश्यकता होती है। इनमें से कई को अब गोल्ड लोन पर निर्भर रहना पड़ रहा है। सोने की कीमतों में वृद्धि भी गोल्ड लोन की मांग को बढ़ा रही है। पिछले 10 वर्षों से, हम हमेशा वर्ष की शुरुआत पहली तिमाही में 15% वृद्धि के अनुमान के साथ करते आए हैं। हम दूसरी तिमाही के बाद इस अनुमान को संशोधित करेंगे।
ईंधन की बढ़ती कीमतें और मुद्रास्फीति कम आय वाले उधारकर्ताओं को नुकसान पहुंचा सकती हैं। क्या आपको भुगतान में चूक का कोई जोखिम दिखाई देता है
अगर कोई ग्राहक अपने सोने के गहने वापस नहीं लेता है, तो हमारे पास उन्हें नीलाम करने के अलावा कोई विकल्प नहीं बचता। लेकिन आम तौर पर ग्राहक भावनात्मक लगाव के कारण अपना सोना नहीं छोड़ते। पिछले एक साल में हमने 100 करोड़ रुपये से भी कम कीमत का सोना नीलाम किया है, जो कि बहुत कम है। साथ ही, सोने की बढ़ती कीमतों से उधार लेने की क्षमता बढ़ी है क्योंकि अब ग्राहकों को समान ऋण राशि के लिए कम मात्रा में सोना गिरवी रखना पड़ता है। अगर कोई ग्राहक ऋण चुकाने में असमर्थ भी होता है, तो अधिकतम नुकसान उसका सोने का गहना ही होता है। वे व्यक्तिगत ऋणों की तरह कर्जदार नहीं बनते। इसके अलावा, अगर किसी ग्राहक का ऋण चुकाने का कोई इरादा नहीं है, तो वे आसानी से किसी जौहरी को सोना बेचकर पूरी कीमत प्राप्त कर सकते हैं।
आप सोने की कीमतों में होने वाले उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कैसे प्रबंधित करते हैं
अंतर्राष्ट्रीय सोने की कीमतों में लगभग 10% की गिरावट आई है, लेकिन डॉलर के मुकाबले रुपये का मूल्य लगभग 5% गिर गया है, इसलिए कीमतें अस्थिर हैं। अभी भी, अगर आप केरल जैसे स्थानों में सोने की कीमतों को देखें, तो उनमें 10% की गिरावट नहीं आई है। हमारे पास कीमतों में उतार-चढ़ाव को संभालने के लिए पर्याप्त संसाधन हैं। ऋण वितरित करते समय, ऋण-मूल्य अनुपात 75% तक सीमित है, लेकिन सोने की कीमतों में वृद्धि होने पर यह अनुपात स्वतः कम हो जाता है।
